Як захистити свої довгострокові інвестиції в акції

1. розподіл інвестицій
2. управління ризиком
3. ПІФи і індексні фонди

До довгострокових інвестицій відносяться вкладення від 1 року, хоча в деяких класифікаціях капітал, вкладений на 1-3 роки, вважається середньостроковій інвестицією. Як би там не було, будемо вважати акції, придбані для подальшого продажу не раніше ніж через рік, довгостроковою інвестицією. Щоб таке вкладення виправдало себе в плані прибутковості, інвестору слід уважно підходити до вибору компаній. Вони повинні мати хороші перспективи розвитку, плани розширюватися, збільшувати обсяги виробництва. Крім того, важливі ключові показники діяльності, які відображаються в квартальних звітах. Інвестиції в акції мають на увазі використання таких інструментів як фундаментальний аналіз (якраз ті самі показники) і технічний аналіз - спроба спрогнозувати майбутню ціну акції на основі графіків минулих цін і обсягів угод.

Зробивши вибір на користь тих чи інших акцій, приватному інвесторові бажано визначити, за якою ціною, хоча б приблизно, він ці акції продасть. Але в дійсності на покупку і продаж акцій більше людей втрачає гроші, ніж заробляє. Причин у цього декілька: випадковий вибір компаній, покупка або продаж, заснована на емоціях, загальна непідготовленість до роботи з фондовою біржею. Зрештою, багато хто просто не вчаться, як захищати свій капітал. Додатковою проблемою для всіх інвесторів є надлишок реклами, безкоштовної інформації та особистих думок про інвестиції в акції компаній. Спиратися на всі ці відомості ризиковано і навіть небезпечно.

Однак і відмовлятися від вкладень в цей вид цінних паперів не вихід. По-перше, перевага довгострокових інвестицій в акції як раз і полягає в тому, що вони самі по собі дозволяють уникнути багатьох помилок. Короткострокові коливання фондового ринку майже непередбачувані, в той час як довгострокові прогнозовані до певної міри. Встановивши собі мінімальний термін володіння акціями в 1 рік, інвестор не стане сіпатися з кожного приводу і реагувати на щоденні новини, безсистемно змінюючи склад портфеля. По-друге, існує кілька способів захистити свої довгострокові інвестиції в акції.

розподіл інвестицій

Інакше кажучи, диверсифікація вкладень. Вона може і повинна зачіпати не тільки розподіл по компаніям, але і по галузях, а також по країнах. Вкладати свій капітал в одну-дві компанії допускається, тільки якщо ви дуже досвідчений і в той же час ризикований інвестор або ж якщо розмір вільного капіталу не перевищує $ 5 000. Всім іншим, в тому числі середньостатистичному інвестору, рекомендується тримати в портфелі акції:

• 3-4 компаній при капіталі $ 5 000 - $ 10 000;
• 4-5 компаній при капіталі $ 10 000 - $ 25 000;
• 5-6 компаній при капіталі $ 25 000 - $ 50 000;
• 6-7 компаній при капіталі від $ 100 000.

Справедливості заради відзначимо, що у диверсифікації є не тільки прихильники. Адже розподіл активів - це свого роду страховка від просідання ціни акцій, яке в більшості випадків викликано неякісним аналізом і недоліком відомостей про компанії. То чи не краще детально вивчити і купити акції трьох компаній, ніж поверхово ознайомитися з шістьма, розраховуючи, що навіть якщо дві з них покажуть негативний результат, що залишилися чотири це компенсують? Та й уважно відстежувати вийде лише невелика кількість акцій, в тому числі в довгостроковій перспективі, а це означає більш ефективний контроль ризиків.

Як видно, ці два підходи до диверсифікації грунтуються один на розпиленні ризиків, інший - на підвищеній вибірковості. Який з них є золотою серединою або ближче до неї, предмет для суперечок, але на практиці вирішальним фактором є досвід інвестора і його фінансово-економічні знання. Чим досвіду і знань більше, тим менший ступінь диверсифікації портфеля акцій може собі дозволити інвестор.

управління ризиком

Навик самостійного аналізу акцій купується не одномоментно: від приватного інвестора потрібно докласти певних зусиль і затратити час. Все-таки число акцій на Московській біржі - без малого півсотні, на Санкт-Петербурзькій - понад 500, а на Нью-Йоркській - чотири тисячі з гаком. Зрозуміло, мова не йде про те, щоб аналізувати їх все. Але навіть просто правильно виділити найбільш перспективні, як з точки зору зростання, так і дивідендної дохідності - це серйозна і для багатьох важко вирішуване завдання.

Що робити, якщо є бажання довгостроково інвестувати в акції, сильно при цьому не ризикувати або не ризикувати зовсім, але також і забезпечити прибутковість, яка була б на порядок вище інфляції і ставок за вкладами?

На фондовому ринку є засновані на акціях фінансові інструменти, що припускають контроль ризиків - це структурні продукти. Власне, вони можуть включати в себе не тільки акції, а й індекси, облігації, валюту і т.д., тому що являють собою готовий збалансований портфель. Структурний продукт влаштований комплексно: є захисна частина, яка збереже початковий капітал інвестора, і є дохідна, що працює на прибуток.

Що особливо важливо, для структурних продуктів вже підібрані певні акції компаній, які за сукупністю параметрів можна віднести до найбільш перспективним. Тобто та складне завдання з відбору акцій, яка стоїть при самостійному інвестуванні, вже за інвестора виконана. Йому залишається тільки підібрати структурний продукт з відповідною захистом капіталу: повної або часткової. Відзначимо важливий момент: як такого володіння акціями у інвестора, який оформив структурний продукт, не відбувається, але дохід залежить саме від їх вартості (в моменти відстеження і в кінці терміну інвестиції). З прикладами таких структурних продуктів, розроблених БКС, можна ознайомитися тут .

ПІФи і індексні фонди

Альтернативою можуть стати паї інвестиційних фондів, що працюють на акціях. Однак цей варіант хороший лише тим, що ПІФ - це готовий диверсифікований портфель і що для нього було проведено аналіз компаній з вибором найкращих, на думку керуючого, акцій. Про захист капіталу і гарантованому поверненні початкової суми у випадку з паями інвестиційних фондів мова не йде. Розраховувати можна тільки на досвід і знання керуючого. ПІФи акцій можна рекомендувати при інвестиціях на термін, що перевищує 12 місяців.

Інакше влаштовані торгуються на біржі індексні фонди - ETF. Вони також включають в себе кілька акцій (хоча це можуть бути і інші цінні папери), але при цьому «паями» фонду виступають випущені і торгуються на біржі акції вже самого цього фонду. Так як ETF відноситься до класу похідних інструментів, його ліквідність нижче ліквідності входять до складу акцій. На зростаючому ринку індексні фонди можуть представляти високий інтерес для інвесторів, націлених на довгострокові інвестиції в акції.

Фінансовий радник БКС Прем'єр допоможе зорієнтуватися в різноманітті акцій і інвестиційних інструментів, заснованих на них, а також безкоштовно розробить персональну стратегію вкладень і план по захисту капіталу. Залиште заявку на консультацію .