Нерухомість або акції: що краще?

Арсенал кожного інвестора повинен включати в себе досить різноманітний перелік фінансових інструментів. Для чого? Для зниження ризиків. І чим ширше такий портфель, тим він більш безпечний. Це в ідеалі. На практиці це не завжди вдається. Чому? Та тому що не у всіх є достатньо коштів, щоб повністю диверсифікувати свої вкладення.

Давайте розглянемо, здавалося б несхожі на перший погляд, інвестиції в нерухомість і акції. Розберемо в порівнянні їхні переваги й недоліки по відношенню один до одного. Розглянемо не просто акції, а саме дивідендні, що дозволяють отримувати щорічний дохід у вигляді частини прибутку компанії.

Нерухомість або акції? Що вибрати?

Доступність.

Це мінімальна сума, з якої доступна покупка даних фінансових інструментів. Тут звичайно нерухомість в чисту програє акціях. Початкова вартість квартири починається від суми з шістьма нулями. І це не кожному під силу. З акціями все простіше. Акціонером можна стати маючи всього пару тисяч або того менше.

Ліквідність.

Під ліквідністю розуміється здатність швидко звернути фінансовий інструмент в готівку.

Продаж квартири, якщо вам терміново знадобляться гроші, може зайняти кілька місяців, або для прискорення процесу, ви повинні зробити істотний дисконт на ціну. Теж саме про покупку. Тільки один пошук відповідного об'єкта займе пару-трійку місяців. Додайте суду витрати пов'язані з операціями купівлі продажу, відсоток який може бути досить значним.

Акції - це високоліквідний інструмент. Сама процедура покупки-продажу забере у вас лічені секунди. І всі операції можна виконувати вдома за комп'ютером. Всього за кілька хвилин, можна повністю оновити свій портфель.

Податки та інші витрати

Все що приносити дохід обкладається податком на прибуток. У разі здачі квартири в найм, ви зобов'язані заплатити податок від отриманого вами доходу. А це по-перше мінус 13% від вашого прибутку, по-друге, вам потрібно щорічно заповнювати податкову декларацію. А це зайві час і клопоти.

Власники акцій також платять податок з одержуваних дивідендів. Але .... нормальний брокер, з яким ви працюєте, сам утримує з вас покладений податок і вам не потрібно морочитися з цього приводу.

Власники нерухомості несуть додаткові витрати на утримання житла: періодична необхідність в ремонті, заміні сантехніки і т.д.

Надійність і ризики.

Нерухомість тут поза конкуренцією. Купуючи квартиру, ви придбаєте у власність фізичний актив, з яким нічого не може статися (за винятком форс-мажорних обставин). Яка б не була економічна обстановка в країні, людям завжди потрібно десь жити, і відповідно, попит на житло буде завжди. Тому вкладення в нерухомість є одними з найнадійніших. Ціна звичайно може "просісти" у важкі часи, але це буває досить рідко і вона досить швидко повертається на початковий рівень.

Власники акцій схильні до ризиків втрати частини коштів або навіть повної суми в результаті неефективної фінансової діяльності компанії. Вона може збанкрутувати (в гіршому випадку), тоді ви втратите все. Або погані фінансові показники можуть привести до значного скорочення дивідендних виплат, та й вартість самих акцій може знижуватися на 30-50 і більше відсотків.

прибутковість

Напевно найголовніший параметр, на які інвестори звертають увагу. Який прибуток будуть приносити ваші вкладення? А саме середня річна прибутковість.

Давайте рахувати.

Найпопулярніший варіант - це однокімнатна квартира. У моєму місті, подібна нерухомість обійдеться вам в 1,5 млн. Рублів. Здати її можна за 10 000 рублів на місяць. Віднімаємо з цієї суми комунальні платежі - близько 2,5-3 тисячі.

Разом за рік: 84 - 90 тисяч рублів

Це відповідає річній прибутковості в розмірі - 5,5-6%.

По акціях все простіше. Дивіденди, що виплачуються акціонерам в середньому мають розбіг від 3 до 8%. Якщо взяти середню, то як раз отримуємо подібну прибутковість в 5-6% річних.

перспективи

При довгостроковому вкладенні інвестори можуть розраховувати на зростання вартості. Нерухомість і вартість акцій згодом тільки зростає. Деякі акції можуть за досить короткий час збільшитися в ціні в десятки разів (100-кратне збільшення акцій Apple за 15 років). Інші ж можуть топтатися на місці. Якщо брати в середньому, то ціни на житло і акції ростуть приблизно однаково.

На закінчення

Що ж у підсумку? Інвестиції в дивідендні акції мають набагато більше переваг в порівнянні з нерухомістю. Це і низька ціна входу, ліквідність, простота і відсутність додаткових фінансових і тимчасових витрат.

Вкладення в нерухомість мають тільки один істотний плюс - це надійність і майже повна відсутність отримання збитків.